证券代码：300264

证券简称：佳创视讯

深圳市佳创视讯技术股份有限公司

2021年向特定对象发行股票方案

论证分析报告

（修订稿）

二〇二二年六月

深圳市佳创视讯技术股份有限公司（以下简称“佳创视讯”、“公司”或“本公司”）是在深圳证券交易所创业板上市的公司。为了满足业务发展的需要，进一步增强资本实力及盈利能力，公司根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》和《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过9,447万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于面向5G应用的超高清视频云平台建设项目和补充流动资金项目。

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《深圳市佳创视讯股份有限公司2021年向特定对象发行股票预案（修订稿）》中相同的含义）

一、本次向特定对象发行股票的背景和目的

（一）本次向特定对象发行的背景

1、国家政策支持超高清视频产业发展

2021年，工信部、广电总局和中央广播电视总台印发了《超高清视频产业发展行动计划（2021-2022年）》，通知要求按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业的发展和在文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等领域的应用，争取在2022年实现我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元的目标。2021年3月，发改委、工信部发布《关于组织实施2021年新型基础设施建设工程（宽带网络和5G领域）的通知》，提出要建设5G+4K/8K超高清制播系统设施，完善5G超高清业务传输网络等基础设施体系，开展便携式5G+4K/8K直播编码总体方案设计，促进5G超高清设备规模商用。

2021年，发改委等二十三部门联合印发《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》，指出要加快发展超高清视频、虚拟现实等新型信息产品，助力形成强大国内市场。

2、5G网络部署促进超高清视频产业发展

5G技术作为新一代通信技术，在国家战略竞争中起到关键作用，目前已有众多国家进行了5G部署和商用。2021年我国加快部署5G网络基础设施，推动5G在各行业转型升级和融合发展过程中发挥了提质增效的积极作用。2021年3月，工信部发布关于推动5G加快发展的通知，支持基础电信企业以5G独立组网（SA）为目标，推进主要城市网络建设，丰富5G技术应用场景。

从标清、高清到超高清，高分辨率、更优画质一直是视频及显示行业发展的技术脉络。超高清视频是继视频数字化、高清化之后的新一轮重大技术革新，以更强的信息承载能力和更具潜力的普及应用价值，将为消费升级、行业创新及社会治理提供新场景、新要素、新工具，带动视频采集、制作、传输、呈现、应用等产业链各环节发生深刻变革。超高清视频内容指具有4K、8K超高清分辨率的视频内容。超高清4K、8K相对于高清2K标准，在高分辨率、高帧率、高色深、高色域、高动态范围上实现了突破，具体情况如下：

超高清4K、8K技术突破情况

技术 种类 特征

分辨率 4K、8K 为观众提供更为丰富的画面层次和更精致的画面细节，呈现出场景的立体感和空间感。

帧率 30P、60P、120P 更清晰连贯地呈现画面中的快速动作，提升影像的细腻度和流畅感。

色深 8bit、10bit、12bit 更平滑自然地显示画面颜色，提升画面颜色渐变平滑度。

色域 BT.709、BT.2021 扩大颜色显示范围，更精准地展现真实世界的颜色。

动态范围 SDR、HDR 影响色彩的明暗细节和纯度，让画面显示更加清晰稳定。

音频 三维声、环绕声 更强烈地突出声音的变化，呈现具备沉浸感、个性化的临场视听场景。

超高清视频产业链总体可分为硬件及系统层、网络及运营层、内容及应用层三个层次。其中，硬件及系统层提供硬件设备的生产制造，涉及视频生产设备、网络传输设备、消费终端设备及相关核心元器件板块；网络及运营层提供面向超高清视频的网络、集成、内容、分发等服务；内容及应用层展现为超高清视频与各行业融合应用形成的新模式新业态及所对应的内容。

硬件及系统层

网络及运营层

内容及应用层

超高清视频产业链

视频生产设备 传输设备有线电视传输设备卫星传输设备地面广播设备互联网传输设备 终端设备高清电视 /机顶盒电脑、平板、手机VR/AR设备其他显示屏幕 核心元器件：

显示面板、镜头、光学元件关键芯片：

采集设备制播设备编码设备存储设备

SOC核心芯片、音视频处理芯片、编解码芯片、储存芯片、图像传感器、终端芯片

分发网络CDN电信网络Cable网络卫星网络

运营服务内容集成服务内容分发服务增值服务安全服务

广播电视领域 文教娱乐领域 医疗健康领域 智能交通领域 安防监控领域 工业制造领域

资料来源：公开资料整理